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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risiko und Unternehmenswert: Am Beispiel der Bewertung einer M&A-Transaktion

  Dr. Werner Gleißner, Marco Wolfrum

  …Risikomaß (z.B. Standardabweichung oder Value at Risk) übereinstimmen sollen. Das nach- folgend skizzierte Bewertungsverfahren basiert nun auf dem… …Downside-Risikomaße wie Value at Risk (VaR) oder Conditional Value at Risk (CVaR). 16 Risiko muss dann gemessen werden durch ein lageunabhängiges… …„Abweichungs“-Risikomaß wie Standardabweichung, Deviation Value at Risk (DVaR) oder Deviation Conditional Value at Risk (DCVaR). i EXITP i( )EXITR P i( )EXITE P Mr� ( )(… …simulationsbasierte Bewertungsmodelle (z.B. Strategie Navigator oder R2C-ValueCalculator) oder sie lassen sich mit Hilfe von Excel (in Verbindung mit @Risk oder Crystal… …den „Eigenkapitalbedarf“ (Risikokapital) als Value at Risk- basiertem Risikomaß zu schließen, einem lageabhängiges Downside-Risikomaß. Aus diesem lässt…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Corporate Governance und neue Marktbedingungen: Anforderungen an den Bankvorstand

  Stefan Reckhenrich

  …Bank ___________________ 4 Wohlmannstetter 2011, S. 67. Dazu auch Clifford Chance 2011, S. 2: „Risk is clearly at the heart of any financial… …Auffassung „that a collective intellectual failure in understanding and managing risk contributed to the financial crisis alongside various other issues of… …Gesamtverant- wortung des Vorstands, wobei auf den Chief Risk Officer (CRO) als Mitglied des Vorstands eine besondere Verpflichtung zukommt. Eine regelmäßige… …und Anlegerschutz, Tübingen 2013. Clifford Chance: Changing the agenda – The role of corporate governance and risk management in financial regulatory…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. XII EU-ProspV Mindestangaben für die Wertpapierbeschreibung für derivative Wertpapiere (Schema)

  Dr. Julius Neuberger, Hans-Helmut Schneider

  …responsible is, to the best of their knowl- edge, in accordance with the facts and contains no omission likely to affect its import. 2. Risk Factors Prominent… …disclosure of risk factors that are material to the securities being of- fered and/or admitted to trading in order to assess the market risk associated with… …these securities in a section headed ‘risk factors’. This must include a risk warning to the effect that investors may lose the value of their entire…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Aktuelle Entwicklungen in der Bankenregulierung

  Christoph J. Börner

  …Risk Assessment System (RAS) ein.20 Die Vorgaben für diese Elemente enthalten je- doch ebenso unbestimmte Rechtsbegriffe wie Basel II, nur auf einem… …zentrales Risikomaß wird der „Expected Shortfall“ den „Value at Risk“ ablösen. Dies scheint aufgrund praktischer, vor allem aber auch konzeptioneller Mängel… …des Value at Risk dringend notwendig und könnte in der Folge die zentrale Stellung der „Value-at-Risk-Perspektive“ in der Regulierung insgesamt… …(Comprehensive Assess- ment)“ durch, die aus drei Elementen besteht: – Aufsichtliche Risikobewertung (Supervisory Risk Assessment): Bewertung der „Hauptrisiken“…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Mehrjährige Kapitalplanung nach den MaRisk auf Grundlage der Prudential Filter gemäß CRR

  …should have a process for assessing their overall capital adequacy in relation to their risk profile and a strategy for maintaining their capital… …auf Bonitätsänderungen Dritter (counterparty risk) beruhen.39 5.4 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (Artikel 34 CRR) Artikel 34 enthält einen neuen… …Verbindlichkeiten, insbesondere auch zum er- gebnisneutralen Ausweis von bonitätsbedingten Fair Value-Änderungen („own credit risk“). Der IASB publizierte darauf…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Prüfung der Risikotragfähigkeit und der Strategie

  Klaus Denter

  …wurden durch den Autor vorgenommen. 1 Vorbemerkungen 127 benötigen. Diese Konkretisierung wird von der Bankenaufsicht durch die Ma- Risk vorgenommen… …von bank- aufsichtlichen Prüfungen gemäß §`44 Abs.`1 Satz`2`KWG. Die Bedeutung der Prüfungspraxis für eine sachgerechte Umsetzung der Ma- Risk wird… …darauf hin, dass der flexiblen Grundausrichtung der Ma- Risk im Rahmen der Prüfungshandlungen Rechnung zu tragen ist, d. h. die Prü- fungen sind… …freien Eigenkapitalbestandteilen basiert (ohne Ansatz stiller Reserven in Wertpapieren), den gesamten Value at Risk als Risiko- betrag berücksichtigen… …Risikomaßes Value at Risk lässt sich folgende Aussage treffen: Mit einer Wahr- scheinlichkeit von x` % (Konfidenzniveau) werden die Verluste innerhalb der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Planungssicherheit, erwartungstreue Planung und die Grundsätze ordnungsgemäßer Planung

  Dr. Werner Gleißner

  …sämtliche, im Rahmen des Risikomanagements („Risk Audit“) identifi- zierte Risiken in den Kontext der Unternehmensplanung zu setzen, da sich jedes Risiko bei… …basierend auf stochastischen Szenariomethoden, in: Risk, Compliance & Audit (RC&A), 06/2010, S. 13–19. Planungssicherheit, erwartungstreue Planung und… …Optimierung risikobehafteter Entscheidungen basierend auf stochastischen Szenariomethoden, in: Risk, Compliance & Audit (RC&A), 06/2010, S. 13–19 Romeike…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Prüfung von Projektfinanzierungen

  Dr. Andreas Russ

  …mehrerer Banken. 2.4 Risk Sharing 553 2.2 Cashflowbezogene Finanzierung Bei der Projektfinanzierung wird das Prinzip des »cash flow related… …Eigenarrangierung prüft die Bank die Kreditnehmerbonität und leitet ihre Analysen an die Mitglieder des Konsor- tiums weiter. 2.4 Risk Sharing Die… …Risikoübernahme einzelner Banken und kann erst durch das Risk Sharing bewältigt werden. Die einzelnen – noch zu identifizierenden – Projekt- risiken werden auf die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grunds?tze f?r Compliance-Management-Systeme

  Compliance Kultur

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …effec- tiveness of enterprise risk management cannot rise above the integrity and ethical values of the people who create, administer, and monitor entity… …für Klaus J. Hopt zum 70. Geburtstag am 24. August 2010, 2010, S. 359 (Baetge et.al. [Unternehmenskultur]) 316 Vgl. Vona, Leonard W., Fraud risk… …assessment: building a fraud audit program; 2008, S. 23 (Vona [Fraud Risk]) 317 Vgl. Ebenda, S. 25 Betriebswirtschaftliche Grundsätze 100 4.3.2.1… …329 Engel, Uwe, Normakzeptanz und Orientierung am Verhalten Dritter, / 2002; S. 14 (Engel [Normakzeptanz]) 330 Vgl. Vona [Fraud Risk], 2008, S. 25…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grundsätze für Compliance-Management-Systeme

  Compliance-Kommunikation

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …place, is essential to effecting enterprise risk man- agement.“577 COSO weist zu Recht darauf hin, dass es sowohl um die Ermittlung… …diese in Verbin- dung mit den Erfahrungen aus Risk Management, internen Regeln, Prozessabläufen etc. zu Wissen transformiert werden, das die Grundlage… …einmalige Erhebung nicht ausreichend, vielmehr müssen ebenfalls alle Veränderungen erfasst werden. Denn die Forderung, dass ein Risk Assessment kein… …Informationen regelmäßig vorhanden sind. Dabei darf nicht erst eine erneute Durchführung des Risk Assessments der Auslöser für die Ermittlung aktualisierter…

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