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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 24: AIG (2005)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …underestimates its risk exposure and fails to collect enough premiums). As a huge multinational company, with a history of being extremely well run, AIG had one… …Re” transactions Questions about legitimate reinsurance (which is “insurance for insurance” and is intended to spread out risk) lay at the heart of… …a foreign subsidiary of Gen Re (a Connecticut-based holding company for global risk management operations). The transactions were structured to make… …it appear that Gen Re was paying AIG to share some of its claim risk. But investigators found no evidence of risk transfer from Gen Re to AIG. In…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Nachhaltigkeit – Resilienz – Cybersicherheit

  Risikotragfähigkeit – Ergebnisse aus der Arbeit des RMA-Arbeitskreises Risikoquantifizierung sowie aus einem Praxisbeispiel

  Simon Hein, Jan Offerhaus, Dr. Stefan Wilke

  …Arbeitskreis der RMA mitwirkt. Der Beitrag beruht auf dem Vortrag der Autoren beim Risk Management Congress am 9. Mai 2023 in Köln. 1. Die Aktivitäten des… …RMA-Arbeitskreises „Risikoquantifizierung“ „Die Risikoquantifizierung (englisch risk quantification) ist im Rahmen des Risiko- managements die Quantifizierung der… …deutsche Unternehmen folgende wesentliche Anforderungen bzw. Implikatio- nen: 2 RMA Risk Management & Rating Association e. V. (Hg.), Risikoquantifizierung… …orientiert sich am Gebrauch im angelsächsischen Sprachraum, in dem explizit eine Kapazität bezeichnet wird (risk bearing capacity). 3 Der Prüfungsstandard… …Risk) zusammengefasst. Hieraus ergibt sich eine Maßzahl für das Gesamtrisiko des Unternehmens (mittlere Säule). Im Falle des Value at Risk sagt diese… …, dann überschreitet das Gesamtrisiko die Risiko- tragfähigkeit. Wenn ersteres mittels des Value at Risk gemessen wurde, bedeutet dies, dass die… …Wahrscheinlichkeit einer Bestandsgefährdung größer ist als Eins minus das zur Berechnung des Value at Risk angewendete Konfidenzniveau. Genauere Aussagen lassen… …sich ableiten, wenn nicht nur der Value at Risk, sondern die gesamte Verlustverteilung – oder äquivalent dazu die Wahrscheinlichkeit für das… …erwarteten Schaden (Median) auch der Value at Risk (VaR) für einen Zeitraum von 12 Monaten und mit einem Konfidenzniveau von 99 % (unternehmensintern… …Risiko Awareness rundet das Enter- prise Risk Management ab und ermöglicht einen langfristigen Unternehmensfortbe- stand. 4. Ausblick Der Praxisbeitrag…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grundsätze für Compliance-Management-Systeme

  Compliance-Ziele

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …als eigene Kom- ponente, sondern innerhalb des Risk Assessments. COSO verortet die Zielbestim- mung somit auf zwei Ebenen. Während im übergeordneten RMS… …, als Teil der Ge- staltungsparameter die grundsätzliche Festlegung der Compliance-Ziele erfolgt, werden diese im IKS als Teil des Risk Assessments nicht… …enterprise risk management does not dictate which objectives management should choose, but that management has a process that aligns strategic objectives… …with the entity's mission and that ensures the chosen strategic and related objectives are consistent with the entity’s risk appetite244“. IDW PS 980…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Kreditderivate

  Risiken in Kreditinstituten

  Dr. Joachim Hauser

  …Risiko i. e. S., dem so genannten Downside Risk, gesprochen, die Chance stellt auf die positive Abwei- chung, das so genannte Upside Risk, ab; beide… …land unmittelbar Verpflichteter, so fallen Länderrisiko und individuelles Bonitätsrisiko zusammen81, was auch als Sovereign Risk bezeichnet wird82…
• eBook-Kapitel aus dem Buch The Role of Internal Audit in Corporate Governance in Europe

  State of the art Internal Audit

  European Confederation of Institutes of Internal Auditing (ECIIA)

  …systematic, disciplined approach to evaluate and improve the effective- ness of risk management, control, and governance processes (Corporate Governance)… …the effectiveness of risk management, the internal control system and the simultaneous contribution to correct Corporate Governance practice. Since… …necessarily en- sures a better coverage of the audit universe, improves the risk oriented focus of audit activities, avoids redundant audit activities and… …mittees with the following objectives: to better manage accounting and management risk, to ensure the necessary independence required of the auditor, to… …approach, Internal Audit evaluates and improves the effectiveness of risk management and the control and supervision of business processes with respect to… …and have synthesised this to a process and risk oriented audit approach with respect to the financial statement. The IIA suggests the use of the… …internationalisation, group structure, industry, legal re- quirements, management culture, risk attitude etc. are always to be consid- • • • • 3.2 Scope of Internal… …terprise Risk Management. This scope is usually illustrated by means of a cube with the following com- ponents: Basic structuring element is the top-down… …COSO compo- nents should be considered as most relevant: Internal Environment Risk Management • • • • • 3 State of the art Internal Audit 29… …important to measure the risk appetite of the company’s management. To this end, Internal Audit can conduct an audit on ethical questions encom- passing…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 26: Juergen Schneider (Germany, 1994)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …behaviour as a serious and important businessman. It also appeared that they were seduced into taking the risk by the promise of big profits. The scam ran… …rent if business was going slow. Apparently, neither the auditors employed by the banks to gauge their credit risk nor the banks themselves ever asked…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Zentrale Tätigkeitsbereiche der Internen Revision

  Informationstechnologie (IT) und Interne Revision (IR)

  Klaus Heese

  …insbesondere eine Verbesserung der wertschöpfenden Kernprozesse zu erreichen. Allerdings sind auch ein ad- äquates Risk Management und wirksame Kontrollsysteme… …befaßt sich mit Enterpri- se Risk Management.6) Beide Rahmenwerke beschäftigen sich mit Risiken und den ihnen begegnenden Kontrollen. Neben anderen… …Framework, Volume1. 2. Aufl. Jersey City 1994. 6) The Committee of Sponsoring Organizations of The Treadway Commission (COSO): Enterprise Risk Management… …Integrated Framework, Volume 1. 2. Auflage Jersey City 1994. The Committee of Sponsoring Oragnizations of the Treadway Commission (COSO): Enterprise Risk…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Einbindung des Aufsichtsorgans in das Gesamtbankrisikomanagement von Kreditinstituten

  Arnd Wiedemann

  …Beispiel dem RORAC (Return on Risk adjusted Capital) erfolgen. 1. Einbindung in die Risikostrategie Die Einbindung des Aufsichtsrates in die… …Risikoausschuss und dem Chief Risk Officer trägt mittelbar ebenfalls zur Stärkung der Risikotragfähigkeit bei. Der Aufsichtsrat sollte sich immer darüber im… …, Economic Capital, Risk Based Capital, Ca- pital at Risk, Risk Capital u.ä. 11 Vgl. Auer, M. (Risiko-/ertragsorientierte Steuerungsmaße, 2007); Deutsche… …. barwertorientierte Risikomessung, – Anwendung mathematisch-statistischer Risikomodelle (z.B. Value at Risk oder Conditional Value at Risk-Modelle) für eine… …aus Sicht des Aufsichtsrats, in: Hilz-Ward, R.M. (Hrsg.): Risk Performance Management – Chancen für ein besseres Rating, Wiesbaden 2009, S. 15–34…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 42: Nikko Cordial (Japan, 2007)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …accounting practices or risk exposure and embarrassment. Among other things, Nikko Cordial failed to include in consolidated accounting the results of NPI…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Vorträge für das WP-Examen

  Neuerungen des IAS 17 Leasing aus der Perspektive des Leasingnehmers

  Alexandra Langusch

  …die Frage, welche Partei des Leasingvertrags den Vermögenswert zu bilanzieren hat, mit dem Risk and Reward-Approach. Dabei erfolgt eine Un-…