Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  "Geheimnis Bankkalkulation" - Die Erfolgsquellen des Bankgeschäftes

  Henner Schierenbeck, Simon Zaby

  …................................................................................................................ 1003� 1. Die Relevanz der Bankergebnis-Analyse für den Bankaufsichtsrat .... 1004� 2. Hauptanforderungen an ein modernes System der Bankkalkulation… …die Ergebniskal- kulation und für das Risikomanagement in tragender Funktion (mit-) verantwort- lich. 2. Hauptanforderungen an ein modernes System der… …verantwortlich und welche Korrekturmaßnahmen sind möglich oder notwendig und von wem zu veranlassen? ___________________ 2 Vgl. hierzu und im Folgenden… …Fristentransformation (Konditions-) Marge Passivgeschäft Abb. 1: Erfolgsspaltung im Grundmodell der Marktzinsmethode Im folgenden Beispiel (vgl. Abbildung 2) wird… …Vertrieb 7,53 % Treasury Konditionsmarge Einlage Vertrieb Swapsatz 4 Jahre (fest) Abb. 2: Das Grundmodell der Marktzinsmethode am Beispiel… …Einlage gegenüber struktur- gleichen GKM-Geschäften in einem höheren Kurswert aus. Kurswert Einlage 1 Jahr 6,18 % 0,9418 2 Jahre 6,35 % 0,8841 3… …-100.000,00 +7.530,00 +7.530,00 +7.530,00 +107.530,00 +7.091,73 +6.656,96 +6.238,81 +83.442,88 +103.430,38 Zahlungsreihe Kredit Kurswert Kredit 0 1 2 3… …schon heute (t = 0) die offene Position in t = 2 bis t = 4 (mithilfe von Forward-Geschäften) schließen wür- de (vgl. Abbildung 5). „Geheimnis… …KB-BW in t = 1 +2.642,38 Barwertmodell Kalkulatorischer Zinserfolg in t = 1 auf Basis der Zinsstruktur aus t = 0 +4.642,38 -6.180,00 0 1 2 3 4 t… …von der Zentraldisposition bereits heute die entspre- chenden Forward-Geschäfte getätigt werden, um in den Zeitpunkten t = 2 bis t = 4 keine offene…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Einbindung des Aufsichtsorgans in das Gesamtbankrisikomanagement von Kreditinstituten

  Arnd Wiedemann

  …................................................................................................................ 1027� 1. Einbindung in die Risikostrategie ............................................................ 1027� 2. Einbindung in das wertorientierte… …(Risi- kovermeidung, -limitierung, -verminderung, -diversifikation, -überwälzung). 2. Einbindung in das wertorientierte Gesamtbankrisiko- management… …dauerhafter Kreislauf dargestellt werden, der von einem Qualitätssicherungs- und Kontrollprozess begleitet wird (vgl. Abbildung 2). Vorgelagert: Festlegung… …der Risikostrategie Risiko- identifizierung 1 Quantifizierung des Risiko- potentials und des Risiko- deckungs- potentials 2 Risikosteuerung… …(Vorsteuerung) 3 Risiko- überwachung und Nach- steuerung 4 Phasenübergreifender Q ualitäts-und K ontrollprozess Risiko- controlling Abb. 2… …korrigieren.2 ___________________ 2 Vgl. Wolke, T. (Risikomanagement, 2007), S. 4. Einbindung des Aufsichtsorgans in das Gesamtbankrisikomanagement von… …Vertriebsbereiche 1 3 2 Abb. 4: Integrationsstufen eines wertorientierten Risikomanagements Im… …Eigenmittelanforderungen nach § 2 SolvV für die fortzu- führende Kerngeschäftstätigkeit auch nach einem Schadensfall weiterhin erfüllt sein, denn spätestens die… …, A./Lüders, U. (Hrsg.): Integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 2. Aufl., Münster 2006, S. 31–51. Hortmann, S./Seide, A.: Kapitalallokation und Limitsysteme… …Unternehmenssteuerung, in: Finanz Betrieb, 7. Jg. (2005), Heft 12, S. 765–773. Oehler, A./Unser, M.: Finanzwirtschaftliches Risikomanagement, 2. Aufl., Berlin 2002…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Die Bedeutung von Ratinginformationen und Portfolioanalysen zur Quantifizierung von Kreditrisiken

  Martin Knippschild, Jürgen Hromadka, Ulrike Geidt-Karrenbauer

  …................................................................................................................ 1047� 1. Einleitung ................................................................................................... 1048� 2. Elemente einer Messung… …1049 2. Elemente einer Messung und Steuerung von Kreditrisiken 2.1 Bonitätsanalyse als Grundlage des Kreditrisikomanagements Das… …___________________ 1 Vgl. Schierenbeck, H./Lister, M./Kirmße, S. (Ertragsorientiertes Bankmanagement II, 2008), S. 2f. 2 Vgl. § 2 Abs. 1 SolvV. 3 Vgl… …Mindestanfor- derungen an das Risikomanagement (MaRisk), die die 2. Säule des Baseler Eigen- kapitalakkordes umsetzen, wird festgelegt, dass vor der… …unterscheiden. Demnach ___________________ 25 Das Institut muss hierfür zur Messung des operationellen Risikos gemäß § 269 Abs. 2 SolvV den fortge-… …zwi- schen 6 Mio. und 1 Mrd. EUR VR-Rating Mittelstand Ratingsystem für Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwi-schen 260 TEUR und 6 Mio. EUR Abb. 2… …SolvV. 47 Vgl. Döhring, J./Hromadka, J. (Basel II, 2005), S. 95. 48 Vgl. § 106 Nr. 2 SolvV. 49 Vgl. Füser, K./Stetter, T./Fischer, K. (§ 106 SolvV… …einer künftigen Kapitaldienstfä- higkeit des Kunden und umso risikobehafteter ist das Engagement. ___________________ 52 Vgl. § 107 Abs. 2 SolvV und §…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Zins-, Wechselkurs- und Inflationsentwicklung: Zentrale Einflussfaktoren in der Banksteuerung

  Heinz-Dieter Smeets, Albrecht Michler

  …........................................................... 1079� 1.2 Zinsmodell für die langfristigen Anleihemärkte................................. 1081� 2. Bestimmungsfaktoren der Wechselkursentwicklung… …Abbildung 2 ist beispielhaft der TED Spread (TED = Treasury Bill Eurodollar Difference) dargestellt. Er erfasst die Differenz zwischen der Rendite für den… …. 2: Entwicklung des TED-Spreads2 ___________________ 1 Daten zur Erstellung der Grafik entstammen Thomson Reuters Datastream. 2 Daten zur… …Zinsdifferenzen resultieren aus den erwarteten Auf- bzw. Abwertungen der beteiligten Währungen (siehe dazu das Kapitel 2). Allerdings können globale… …Default Swap (CDS) 5 Jahre Deutschland (Markt für CDS 10 Jahre ist relativ illiquide) 0,6244 Summiert man die Positionen 2 bis 4 und zieht davon… …Heinz-Dieter Smeets/Albrecht Michler 1084 2. Bestimmungsfaktoren der Wechselkursentwicklung 2.1 Langfristige Analyse Langfristige Entwicklungen… …zueinander entspricht: (2) e = P a P Auf dieser einfachen Beziehung beruht zum Beispiel die sogenannte „Big Mac- Parität“. Hier wird der Big Mac als… …Anstieg des harmonisierten Verbraucherpreisindexes (HVPI) für das Euro- Währungsgebiet von unter, aber nahe 2% gegenüber dem Vorjahr auf mittlere Frist… …auf folgende Ursachen zurückgeführt: 1. auf die Zunahme der Schattenwirtschaft,10 2. die steigende Bedeutung des Euro als internationale…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Refinanzierung und Liquidität - Zielgrößen, Steuerungsansätze und Instrumente im Rahmen des Treasury-Managements

  Wilhelm Menninghaus, Jan Schuppert

  ….................................................................................................... 1098 2. Aspekte der Liquiditätsrisikosteuerung in Banken und Sparkassen ... 1102 2.1 Dimensionen und Instrumente der Liquiditätsrisikosteuerung… …Bilanzstrukturplanung 2 Liquiditätssteuerung und Funding für die Gesamtbank 3 Asset Allocation/Steuerung der Eigenanlagen („Credit-Treasury“) 4… …schen Bilanzstrukturplanung (2) machen deutlich, dass das Treasury auch eine strategische Sicht einnehmen sowie planerische Komponenten besitzen sollte… …Refinanzierungen in Zeiten angespannter Kapital- ___________________ 2 Vgl. Schierenbeck, H./Wiedemann, A. (Marktzinsmethode, 2001), S. 240ff. 3 Vgl. Balke… …. Wilhelm Menninghaus/Jan Schuppert 1102 2. Aspekte der Liquiditätsrisikosteuerung in Banken und Sparkassen 2.1 Dimensionen und Instrumente der… …Risiko im Zinsergebnis Liquiditätsrisiko als Risiko der Asset-Bewertung Dispositiv Strukturell Dimensionen des Liquiditätsrisikos 1 2 3 X Gefahr… …Wertverluste. X Folge: Eintretende bilanzielle und ökonomische Wertverluste. Abb. 2: Dimensionen des Liquiditätsrisikos Das Risiko, nicht allen… …, also eine Verletzung der „goldenen Bankregel“.15 Das Marktliquiditätsrisiko (2) kennzeichnet das Wertrisiko bei einer Veräu- ßerung der vorhanden… …Liquiditätsdeckungspotentials) (2) Szenarioanalysen und Stresstesting (3) Liquidity at Risk (LaR) (4) Liquidity Value at Risk (LVaR) Bestand an stabilen Passiva LCR für… …. (Hrsg.): Zinsrisikomanagement, 2. Aufl., 2012, S. 478–490. Balke, C./Becker, S.: Fristentransformation als Ertragsquelle, in: zeb/Themen, Competence Unit…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Rahmenbedingungen, Strategien und Ansätze zum Risikomanagement im Rahmen der Depot A-Steuerung

  Oliver Kruse

  …................................................................................................................ 1121� 1. Definition und Quantifizierung des Depot A von Kreditinstituten ...... 1122� 2. Rahmenbedingungen der Depot A-Steuerung… …. Hartwig, R. (Verwaltungsräte, 2008), S. 86. 2 Vgl. Deutsche Bundesbank (Statistische Sonderveröffentlichung, 2011), S. 314f. 3 Vgl. Hartwig, R… …, zum Stresstesting und auch zu den Reportingformaten verzichtet. 2. Rahmenbedingungen der Depot A-Steuerung 2.1 Aufsichtsrechtliche und bankinterne… …Verwaltungsrat hingegen ohne zeitliche Verzögerung zuzuleiten. Der AT 4.4.3 Tz. 2 MaRisk gibt dem Vorsitzenden des Aufsichtsorgans zudem das Recht, vom Leiter… …Ratingab- stufungen. Alle anderen Anlageklassen zusammen repräsentieren nur rund 10% der investierten Gelder, die Aktienquote beträgt im Mittel 2 bis 3%… …, auch die Asset- Klasse Immobilien ist mit nur 2% unterrepräsentiert. Die anderen Anlageklassen (Genussscheine, Rohstoffe oder Private Equity) können im… …. Die Checkliste in der Abbildung 2 bietet einen ersten Ansatzpunkt für einen konstruktiven und zielgerichteten Dialog zwischen Vorstand und Aufsichts-… …Anlageinstrumente bei Bedarf zeitnah und verlustfrei ver-äußerbar? 2 Bankaufsichtsrechtliche Anforderungen nach SolvV und GroMiKV 2.1 Erfolgt eine ausreichende… …Risiken des Depot A-Geschäfts gegeben? Abb. 2: Checkliste für Aufsichts- und Verwaltungsräte zur Kontrolle des Depot A48 ___________________ 48 Kruse…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Erfolgs- und risikoorientierte Steuerung der Eigengeschäfte eines Kreditinstituts

  Christian Hornbach

  ….......................... 1145� 2. Performance- und Risikomessung der Disposition ................................ 1147� 2.1 Vergangenheitsorientierte Performancemessung und… …. Schierenbeck, H./Hölscher R. (BankAssurance, 1998), S. 320. 2 Vgl. Büschgen, H.E./Börner, C.J. (Bankbetriebslehre, 2003), S. 188. Erfolgs- und… …sonstigen dauerhaften Positionen dem Anlagebuch im Sinne von § 1a Satz 2 KWG zugeordnet. Die Dispositionsgeschäfte eines Kreditinstituts können weiter in… …Risikomessung im Zinsbuch 3. 1. 2. Bewertung der Zinsbuch-ZahlungsreiheGenerierung der Zinsbuch-Zahlungsreihe Rendite-Risiko-AnalyseEx post- und ex… …festzustellen (vgl. ___________________ 12 Vgl. Hornbach, C. (Integrierte Zinsbuchsteuerung, 2010), S. 2. 13 Vgl. Menninghaus, W. (Barwertige… …Risikolimit einzuhalten.20 2. Performance- und Risikomessung der Disposition 2.1 Vergangenheitsorientierte Performancemessung und -darstellung Innerhalb… …Nettoperformance unterschieden. Die Aufspaltung der Marktwertänderung in die genannten Komponenten wird grafisch in Abbildung 2 dargestellt. Zeit- punkt… …Marktwertänderung 0 1 Marktwertt=0 Marktwertt=1 2 … … Abb. 2: Ergebniskomponenten der Performancemessung22 Zu den aus Sicht der Disposition… …. (Performance-Konzept 2, 1998), S. 390. 31 Vgl. Wimmer, K. (Controlling in Kreditinstituten, 2004), S. 305. Erfolgs- und risikoorientierte Steuerung der… …. 35 Vgl. Goebel, R./Sievi, C./Schumacher, M. (Performance-Konzept 2, 1998), S. 335–336. 36 Vgl. Wegner, O./Sievi, C./Schumacher, M. (Szenarien, 2001)…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Einsatzmöglichkeiten und Risikogehalt derivativer Finanzinstrumente - die Perspektive des Aufsichtsrates

  Michael Lister

  …................................................................................................................ 1167� 1. Einleitung ................................................................................................... 1168� 2. Charakterisierung von… …, in denen die nachfolgenden Inhalte umfassender und mit größerem Tiefgang nachgelesen werden können. 2. Charakterisierung von Finanzderivaten 2.1… …Basiswertes, im Beispiel also vom Getreidepreis, ab. ___________________ 2 Vgl. hierzu sowie zum Folgenden Hölscher, R. (Investition, Finanzierung und… …Kategorisierung von Termingeschäften Derivate können grundsätzlich mit Termingeschäften gleichgesetzt werden. In Ab- bildung 2 werden die Termingeschäfte… …jedem Fall nachkommen. Abb. 2: Kategorisierung von Termingeschäften Vor diesem Hintergrund lassen sich vier Grundtypen von Derivaten unterschei-… …am Verfalltag 143.000 EUR zahlen müsste. 2. Verkauf einer Bundesanleihe zum Kurs von 145%, für die er am Verfalltag 145.000 EUR bekommen würde… …Monats-EURIBOR liegt (ohne Risikoaufschlag) bei 2%. Dann könnte der Payer- Swap-Halter einen Receiver-Swap als Gegenswap abschließen, bei dem er 8 Jahre lang 6%… …beiden Swaps stets aus. In der periodischen Gesamtbe- trachtung ergibt sich so aus den Swap-Geschäften ein Gesamterfolg von +1,5% (= 2 · (–3,25%) + 8 ·… …Payer-Swap Receiver-Swap Zinssaldo Zinsertrag Zinsaufwand Zinsertrag Zinsaufwand 1. Jahr 1%+0,75% 5% - - -3,25% 2. Jahr 1%+0,75% 5% - - -3,25% 3. Jahr…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 3/2013

  Inhalt / Impressum

  …. Versandkosten. Die Bezugsgebühr wird jährlich im voraus erhoben. Abbestellungen sind mit einer Frist von 2 Monaten zum 1. 1. jeden Jahres möglich. Mitglieder des…
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 3/2013

  Aufgaben und Ausgestaltung der Compliance-Funktion

  DIIR – Arbeitskreis „Revision des Wertpapiergeschäftes“

  …Unternehmensaktivitäten in verschiedenen Gesetzen festgeschrieben. In § 91 Abs. 2 AktG wird für Aktiengesellschaften vorgegeben, ein geeignetes Risikomanagement-System… …Wertpapiernebendienstleistungsunternehmen gemäß § 2 Abs. 4 WpHG gegeben ist – bestehen für Aktiengesellschaften auf gesetzlicher Ebene allerdings nicht. Neben der Regelung im Aktiengesetz… …, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA; Oliver Welp, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA. 1 In AT 7 Tz. 2 MaComp wird die Compliance-Funktion als Bestandteil… …Geschäftsorganisation) § 91 Abs. 2 AktG (Organisation) KWG § 25a Abs. 1 KWG (ordnungsgemäße Geschäftsorganisation) bzgl. § 9a InvG: Kapitalanlage- und… …Grundlagen zur Einrichtung einer Compliance-Funktion sowie deren Anwendungsbereich. 2. Stellung und Organisation der Compliance- Funktion… …die Einhaltung der rechtlichen Regelungen und Vorgaben durch die Fachbereiche (AT 6 Tz. 2 MaComp). Die organisatorische Ausgestaltung der CF bildet den… …WpDU zu benennen ist. Zudem ist diesem ein Vertreter zuzuordnen (BT 1.3.2 Tz. 2 MaComp). Dabei erfolgt die Bestellung bzw. Abberufung des… …Überprüfung der Risikoanalyse in die Risikobewertung einfließen. Da gemäß § 12 Abs. 2 WpDVerOV angemessene Maßnahmen zu ergreifen und Verfahren einzurichten… …. Grundsätzlich sind die Fachbereiche im Rahmen eines wirksamen IKS für die Implementierung und Durchführung von geeigneten Kontrollen verantwortlich (AT 6 Tz. 2… …risikoorientiert ausgewählte Vor-Ort-Prüfungen durchzuführen (BT 1.2.1.2 Tz. 2 MaComp). Für die folgenden wesentlichen Themen hat die CF angemessene und geeignete…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen